インカムゲインとキャピタルゲインの違いを解説

このような方におすすめの記事です。

「インカムゲイン」と「キャピタルゲイン」。投資の世界でよく聞く言葉ですが、語呂が似ていて違いが分かりにくいですよね。

私も投資を始める前までは、違いが分からず困惑していました。

今回は、 「インカムゲイン」と「キャピタルゲイン」 の2つの違いについて、投資初心者にも分かりやすく解説していきます。

インカムゲインとキャピタルゲインの違い

「インカムゲイン」と「キャピタルゲイン」、専門用語っぽくて見た瞬間に拒絶反応してしまいそうです。

こういう時は、まず身近な日本語に直して親近感を持ちましょう。

なんとなく、イメージが湧いたでしょうか。より詳しく解説するとこうなります。

• インカムゲイン＝資産を「保有」することで継続的に得られる利益
• キャピタルゲイン＝資産を「売却」することで得られる差分の利益

例として、ある企業に100万円の株式投資をし、下図のように、評価額が右肩上がりしたとしましょう。

配当利回りが2%だとすると、毎年2万円程度のインカムゲイン（配当金）を受け取ることができます。

また、評価額が上昇した6年目のタイミングで株式を売却したとすると、（売却時の評価額－投資額）の差分だけ、キャピタルゲイン（売却益）も得ることができます。

投資スタイルの種類

インカムゲイン（配当金）を狙うかキャピタルゲイン（売却益）を狙うかは、投資スタイルによって大きく異なってきます。

以下はその代表的な投資手法の例です。

• インカムゲイン（配当金）を狙う→高配当株投資
• キャピタルゲイン（売却益）を狙う→インデックス投資

「高配当株投資」とは、「高い配当金が得られる銘柄に投資し、定期的な配当金を狙う手法」です。

配当金が口座に振り込まれるので、「自分が今どのくらいの不労所得を得られているか」を実感できます。

一方で、配当利回りが高い企業は既に成長を終えている成熟企業に多く、株価の上昇による売却益は見込みにくいと言われています。

「インデックス投資」とは、「特定の株価指数に連動する銘柄に投資して、売却益を狙う手法」です。

配当金は出さない商品が多いものの、長期的に見て「高配当株投資」よりも大きな売却益を期待できると言われています。

• 高配当株投資：毎年の資金流入（キャッシュフロー）を期待する方
• インデックス投資：長期的に資産形成（ストック）したい方

といった分類もできるかと思います。

投資をする目的やスタイルに合わせて、自分にあった方法を選んでいきましょう。